Stock Valuation Tool

理論株価計算ツール

XBRL 対応

目標株価を、理論から導き出す

銘柄コードを入力するか XBRL ファイルをアップロードするだけで、財務データを自動取得。ROE×PER 法・PBR 法・DCF 法・EV/EBITDA 法の 4 手法で理論株価を同時に試算し、現在株価との乖離を確認できます。

⚠本ツールは教育・参考目的のものです。投資判断はご自身の責任でお願いします。

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01 XBRL ファイルをアップロード任意

XBRL ファイルをドロップ、またはクリックして選択

.xbrl / .zip（EDINET）/ .zip（TDnet）に対応

02 銘柄コードで財務データを自動取得

または数値を直接入力

03 財務データを確認・調整

BPS（1株純資産） ?純資産 ÷ 発行済株式数。XBRLタグ: BookValuePerShare

ROE（自己資本利益率）% ?当期純利益 ÷ 自己資本 × 100。XBRLタグ: ReturnOnEquity

基準PER（業種平均など） ?ROE×PER法の基準PER。同業種平均や想定成長に応じた倍率を入力

EPS（1株当期純利益） ?当期純利益 ÷ 発行済株式数。XBRLタグ: EarningsPerShare

目標PBR（倍） ?PBR法での目標倍率。同業種平均PBRや過去の平均PBRを参考に設定

FCF（1株あたり、円） ?営業CF − 設備投資 ÷ 発行済株数。通期FCFのみ有効

EBITDA（百万円） ?営業利益 + 減価償却費 + のれん償却費

純有利子負債（百万円） ?有利子負債合計 − 現預金。マイナスはネットキャッシュ状態

目標 EV/EBITDA（倍） ?同業種平均や過去水準を参考に設定。一般的には5〜15倍程度

発行済株数（株） ?自己株式控除後の流通株数。J-Quantsから自動取得

成長率 g（%） ?DCF法での定率成長仮定。例: 安定企業 2%、成長企業 4〜5%

割引率 r（%） ?資本コスト(WACC)の目安：安定企業 8〜12%、成長企業 15〜20%、上場前企業 20〜30%

現在株価（参考用） ?比較用の現在株価。J-Quantsから自動取得

銘柄名（任意） ?表示用の銘柄名。XBRLまたはJ-Quantsから自動取得

⚠ 計算に必要な数値が入力されていません

計算結果

平均理論株価（有効手法の平均）

—円

現在株価との乖離

—

理論株価 — 4 手法の比較

手法	理論株価	vs 現在株価	判定

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①
ROE×PER 法（グレアム派）：理論株価＝ BPS × ROE(%) ÷ 100 × PER。自己資本を基点に収益性と市場倍率を掛け合わせる、最もシンプルな手法。
②
PBR 法：理論株価＝ BPS × 目標PBR。純資産倍率を業種標準まで回帰すると仮定した場合の水準。
③
DCF 法（FCFベース）：理論株価＝ FCF（1株あたり）× (1+g) ÷ (r−g)。フリーキャッシュフローを定率成長の永久年金として割り引く手法。r > g の条件が必要。通期FCFのみ有効（半期データは計算不可）。
④
EV/EBITDA 法：理論株価＝ (EBITDA × 目標倍率 − 純有利子負債) ÷ 発行済株数。企業価値をEBITDA倍率で評価し、負債を控除して株主価値を算出。M&Aや業種比較に広く使われる。

⚠ 本ツールは教育・参考目的のものです。投資判断はご自身の責任でお願いします。